Jak probíhají manipulace na forexovém trhu?

Ceny jakýchkoliv podkladových aktiv na burze jsou manipulovány. Cílem těchto manipulací není nic jiného, než zisk pro ty, kteří dané manipulace provádějí. Tržních manipulací je však mnoho a jsou považovány za nelegální metody, ale i přesto k ním pravidelně dochází. V tomto článku si o nich řekneme více.

Manipulace na měnových trzích jsou nelegální a jsou často vykonávány s cílem získat neoprávněný zisk. Tyto manipulace mohou mít různé formy a způsoby provádění. Existuje však také způsob manipulace, který "bohužel" nelegální není, a to princip vybrání likvidity na forexovém trhu. Pojďme si toto téma více přiblížit.

Front running/insider trading

Nejznámější formou manipulace na trzích je tzv. "front-running". Při této manipulaci obchodník využívá své pozice a neveřejné informace k nákupu daného aktiva ještě předtím, než se o těchto informacích dozví veřejnost.

Toto se děje zejména na akciovém a kryptoměnovém trhu. V rámci akcií se jedná o tzv. insider trading, kdy si makléři nakupují akcie pro sebe ještě předtím, než je uskutečněna nějaká obrovská investice a oni se tak krásně svezou na růstu ceny. U kryptoměn se pak jedná zejména o influence marketing, kdy známé osobností doporučují investici do nějaké kryptoměny, která následným přílivem kapitálu naroste na ceně a ti, co si danou kryptoměnu zakoupili ještě předtím, než o ní věděla veřejnost začnou na vrcholu prodávat, čímž realizují zisk a cena následně začne klesat.

Wash trading

Další formou manipulace je tzv. "wash trading". Wash trading je prováděn tak, že obchodník nakupuje a prodává aktivum ve stejný čas, klidně i několikrát za sebou, aby uměle vytvořil poptávku po daném aktivu. 

Uvedeme si jednoduchý příklad. Daný obchodník začne manipulovat s cenou tak, že začne uměle vytvářet poptávku a hýbat s cenou, na základě čehož se do trhu zapojí více a více obchodníků. K této manipulaci využívá více účtů, kdy na jedné straně nakupuje a na druhé zase prodává. Jakmile uměle vyvolá poptávku a ostatní obchodníci se zapojí do trhu, začne cena růst, přičemž manipulátor profituje na růstu ceny, kterou vzápětí z jiného účtu začne shortovat a zároveň prodávat na těch účtech předchozích.

Pozor na MM brokery!

Ano, i někteří brokeři mohou záměrně manipulovat s cenou, aby na vás vydělávali. Spravedlivý broker, jako je například ICMarkets, vydělává ze spreadů, případně minimálních poplatků za vstupy do pozic a poskytuje vám prvotřídní poskytovatelé grafů, kde nedochází k vyobrazováním falešných cen (tohoto brokera sami využíváme a doporučujeme - registrací přes odkaz výše nás podpoříte). Naopak nespravedliví brokeři, jsou často prezentování jako tzv. market makeři (překlad tvůrce trhu). Často vyobrazují jiné grafy, které se zcela neshodují s realitou, uměle navyšují spready a zaujímají opačné pozice proti vám. Před registrací u brokerů důrazně doporučujeme si ověřit, zda se nejedná o market makera.

Manipulace na forexu

Nyní se konečně dostáváme k tomu, co vás asi nejvíce zajímá, a to jsou manipulace na měnových trzích, též známé jako výběry likvidity. Jejich princip je vcelku jednoduchý. Na forexovém trhu obchodují banky, instituce, fondy (říkejme jím velcí hráči) a retailoví obchodníci (jako my). Ti všichni stojí proti sobě a každému jde o jediné - zisk. Bohužel pravidla jsou taková, že někdo musí vydělat a někdo naopak prodělat. Zde se však nejedná o nelegální manipulace, jen velcí hráči mají mnohonásobně vyšší kapitály, než my všichni, čímž přirozeně dokážou ovlivnit tržní vývoj.

To, co velcí hráči k manipulacím potřebují, je dostatečná likvidita. Za likviditu zde považujeme tržní objednávky všech obchodníků. Téměř každý obchodník při vstupu zadává stop loss příkaz, který se automaticky stává terčem velkých hráčů, protože když my proděláme, tak oni vydělají. Nejčastěji k manipulacím dochází na zcela jasných supportech a rezistencích (ukázka níže).

Na daném supportu hodně obchodníků zadávalo nákupní příkazy se stop lossem právě pod touto oblastí. Velcí hráči to ví, a proto zadávají obrovské pozice proti tomuto pohybu, aby cenu uměle stlačili dolů, vybrali likviditu a poté mohli dané aktivum nakoupit levněji. Děje se to každý den, ale není to nic, co by nás ohrožovalo v dlouhodobé profitabilitě.

Na závěr jen dodáme, že byste se manipulací neměli obávat. Dodržováním striktního risk managementu a obchodování podle ověřené fungující strategie vám z dlouhodobého hlediska vždy přinese pozitivní výsledky. Je jen potřeba skutečně pochopit, jak se trhy vyvíjí.