Jak ve skutečnosti probíhal podvod Vlka z Wall Street

Každý, kdo se alespoň okrajově pohybuje na finančním trhu, by měl znát jméno Jordan Belfort, respektive Vlk z Wall Street. Je to jméno člověka, který pomocí akciového trhu a mazaných podvodů okradl investory o více než 200 milionů dolarů. Ve stejnojmenném filmu jej ztvárnil Leonardo DiCaprio a i když je tento filmový snímek perfektní, tak nezobrazuje celou pravdu ohledně těchto podvodů. Jak tedy přesně tento podvod probíhal? To si vysvětlíme v tomto článku.

📍Začátky Jordana Belforta

Jordan Belfort se narodil v roce 1962 v Bronxu a už od mládí měl obrovské ambice, které přesahovaly hranice běžného života. Již během střední školy vydělával za léto až 20 000 $ prodejem italské zmrzliny na pláži. Peníze následně investoval do vzdělání a plánoval se stát zubařem, ale po jediném dni studia zjistil, že tento obor už údajně dávno není zlatý důl na peníze - tak mu to alespoň bylo řečeno děkanem oboru, který chtěl Belfort studovat. 

Následně začal podnikat s mořskými plody, ale toto podnikání mu po pár letech zkrachovalo. Přesunul se tedy do světa akcií a začal pracovat jako burzovní makléř pro společnost L.F.Rothschild, která však kvůli krachu na burze z roku 1987 zkrachovala.

Po následných zkušenostech u menších brokerských společností založil vlastní firmu Stratton Oakmont, která během několika let vyrostla v milionovou burzovní mašinérii. Belfortovi makléři přesvědčovali drobné investory k nákupu akcií malých firem (často bezcenných) s vidinou rychlého zisku, ze kterých měli obrovské provize.

📑 Založení Stratton Oakmont

Jordan Belfort v roce 1989 založil vlastní makléřskou firmu Stratton Oakmont, která se měla stát jednou z nejznámějších (a nejkontroverznějších) brokerských společností v historii Wall Street. Začal v garáži s pár společníky a postupně se rozrůstali.

Firma zpočátku fungovala jako legitimní makléřská společnost, zprostředkovávající investice, avšak brzy Belfortovi došlo, že nejrychleji zbohatne nelegálními postupy. Do firmy byli nabírání obchodníci, kteří neměli s obchodem vůbec žádnou zkušenost. Belfort totiž chtěl, aby si mohl tyto obchodníky sám "vyzbrojit" a aby k nim do firmy nepřišel někdo, kdo by s těmito nelegálními postupy nesouhlasil.

V jednu dobu měl Stratton Oakmont více než 1 000 makléřů a vydělávala desítky milionu dolarů týdně. V devadesátých letech se Stratton Oakmont stala symbolem divoké éry akciových spekulací, kdy drobní investoři ztráceli miliony, zatímco Belfort a jeho nejbližší si užívali luxusní životní styl financovaný z jejich peněz. 

Firma dosáhla vrcholu kolem roku 1993, kdy měla pod kontrolou více než miliardu dolarů v investicích.

💰 Jak probíhaly podvody

Základem Belfortova impéria byl klasický model pump and dump – tedy umělé nafouknutí ceny akcií a následný rychlý výprodej. Stratton Oakmont nejprve ve velkém nakoupila levné akcie malých firem, takzvané penny stocks, často přes prostředníky, aby se vyhnula přímému spojení s Belfortem. Poté spustila masivní telefonní kampaň – armáda makléřů přesvědčovala drobné investory, že právě tyto akcie mají obrovský růstový potenciál. Jak lidé začali nakupovat, cena rostla, čímž se přidávali další investoři. Jakmile cena dosáhla vrcholu, Belfortovi lidé akcie prodali a trh se zhroutil. Investoři zůstali s bezcennými papíry, zatímco Stratton Oakmont inkasovala milionové zisky.

Celý systém fungoval díky perfektně zvládnuté psychologii prodeje a atmosféře chamtivosti. Makléři používali připravené skripty, neustále vytvářeli pocit naléhavosti a často klientům nedovolili akcie prodat, dokud nebylo pozdě. Stratton Oakmont navíc šířila falešné informace a uměle vytvářela pozitivní PR o firmách, jejichž akcie prodávala. Díky tomu vypadala celá operace důvěryhodně, a i proto se Belfortovi dařilo roky unikat pozornosti úřadů – až do chvíle, kdy se objem podvodů stal natolik velkým, že zasáhla FBI.

Následuje ilustrativní ukázka toho, jak podvod vypadal na grafickém vyobrazení. Graf ukazuje vývoj ceny dané akcie a jednotlivé šipky popisují průběh podvodu.

❌ Pád Stratton Oakmont a konec Vlka z Wall Street

S rostoucím úspěchem Stratton Oakmont rostla i pozornost regulačních úřadů. Obrovské objemy obchodů s bezcennými akciemi začaly přitahovat zájem FBI a Komise pro cenné papíry (SEC). 

Vyšetřovatelé si postupně všímali opakujících se vzorců — prudkých nárůstů a následných kolapsů cen akcií malých firem. V roce 1994 se síť Belfortových manipulací začala rozplétat a nakonec spadla klec. Belfort byl obviněn z praní špinavých peněz a podvodů s cennými papíry, což ho přimělo ke spolupráci s policií.

Díky dohodě s FBI dostal relativně mírný trest — čtyři roky vězení a pokutu ve výši 110 milionů dolarů jako náhradu škody pro podvedené klienty. Za mřížemi strávil nakonec pouze 22 měsíců. Po propuštění začal psát knihy, přednášet o prodeji a motivaci a prodal i filmová práva ke svému příběhu, čímž si vysloužil další milionový honorář. 

Příběh Jordana Belforta a jeho makléřské společnosti Stratton Oakmont se tak stal symbolem extrémní chamtivosti, manipulace a důsledků, které čekají na ty, kdo přestanou rozlišovat mezi byznysem a podvodem.

K tomuto článku bylo vytvořeno také podrobnější dokumentární video, které si můžeš pustit přes tento odkaz ⬇️

📝 Další užitečné články: KnowTrade blog

📚 Komplexní vzdělávací kurzy získej zde

📈 Přidej se do rostoucí komunity traderů zde