Jak fungují carry trade obchody?

Trading je náročný způsob výdělku a pouhá technická analýza nám nikdy k profitabilitě stačit nebude. Proto je velmi důležité naučit se aplikovat také fundamentální analýzu a zvýšit si tak pravděpodobnost úspěšných obchodů. Metoda carry trade je součástí fundamentální analýzy a pomáhá určovat možné dlouhodobé trendy. Právě na ní se nyní zaměříme.

Při obchodování měnových párů (forexový trh) dělá spousta obchodníků velkou chybu v tom, že se snaží postupovat pouze podle technické analýzy. Pak je zde pár procent těch, co sice využívají fundamentální analýzu, ale nezohledňují její celkový kontext. Další velkou chybou je, že při obchodování měnových párů analyzují pouze jednu ze dvou měn, což je nedostačující. Při obchodování na forexovém trhu je zapotřebí mít přehled ohledně sentimentu na obou obchodovaných měnách.

Chcete-li vystoupit do nákupní pozice na GBPUSD, musíte mít provedenou technickou analýzu na daném měnovém páru a pak si provést fundamentální analýzu na libře a následně také na americkém dolaru.

Pro pochopení by vám pro správnou příležitost mělo vyjít následující ⬇️

- technická analýza naznačuje longovém vývoji
- britská libra je fundamentálně bullish (podporující vývoj nahoru)
- americký dolar je fundametnálně bearish (podporující vývoj libry vůči dolaru nahoru)

Fundamentální analýza se tak provádí na základě zveřejněných makroekonomických dat a také především názorů důležitých osobností, jako jsou centrální bankéři a podobně. Pokud se nemáme v rámci těchto dat o co opřít, přichází na řadu metoda obchodování zvaná jako "carry trade".

Metoda carry trade 📈

Carry trade je obchodní či investiční metoda, která zohledňuje úrokové sazby mezi dvěma obchodovanými měnami. V praxi se pak jedná o situaci, kdy nakupujeme měnu s vyšší úrokovou sazbou a prodáváme měnu s nižší úrokovou sazbou, abychom docílili kladného úrokového diferenciálu (rozdíl mezi úrokovými sazbami obchodovaných měn) a získali tak mimo potenciální výdělek z pohybu také úroky formou pozitivního swapu.

Tip: Přečtěte si článek o tom jak fungují swapy v tradingu ✅

Obchodování metodou carry trade nabírá na intenzitě zejména v dobách, kdy jsou úrokové sazby různě po světě průběžně navyšovány. To je mimochodem také důvod, proč japonský jen vůči americkému dolaru od roku 2021 impulzivně oslaboval. Japonsko totiž poskytovalo úvěry za minimální úroky, takže bylo snadnější si zde půjčovat a poté tyto peníze investovat do dolarů, které nabízely vyšší výnosy. Měnový pár USDJPY si za poslední 3 roky přidal 56 % na své hodnotě. Obchodníci totiž spekulovali na růst tohoto měnového páru, především díky silnému úrokovému diferenciálu, což jím přinášelo kladné úroky z držení pozic a ještě vydělávali na longovém pohybu.

Úrokové sazby v USA byly totiž na úrovni 5,50 %, zatímco sazby v Japonsku byly dokonce v negativním pásmu - 0,10 %.

Závěr - jak používat metodu carry trade ve své strategii? 📝

Trading je náročný způsob výdělku a pouhá technická analýza nám nikdy k profitabilitě stačit nebude. Proto je velmi důležité naučit se aplikovat také fundamentální analýzu a zvýšit si tak pravděpodobnost úspěšných obchodů. 

Metoda carry trade využívá úrokových diferenciálů a pomáhá určovat i možné dlouhodobé trendy. Pokud se zrovna není možno "odpíchnout" od důležitých makroekonomických dat, můžou být úrokové diferenciály velmi nápomocné.

Pravidlem této metody je, že nakupujeme měnu s vyšší úrokovou sazbou a naopak prodáváme měnu s nižší úrokovou sazbou.

Metodu carry trade je vhodné si důkladně nastudovat pro lepší orientaci na finančním trhu. Fundamentální analýza však není pouze o této základní metodě. Zahrnuje další prvky jako je analýza makroekonomických dat, názoru centrálních bankéřů, monetární a fiskální politiky států a tak dále. S tím vším ti pomůže nový kurz fundamentální analýzy. ⬇️

👉 NAUČ SE DĚLAT FUNDAMENTÁLNÍ ANALÝZU, JAKO PROFÍK ✅

📝 Další užitečné články: KnowTrade blog

📚 Komplexní vzdělávací kurzy objednávej zde

📈 Přidej se do rostoucí komunity traderů zde

💻 Nevíš jak dál a chceš nasměrovat tím správným směrem? Pojďme si zavolat